Nel panorama finanziario globale, la dimensione e la distribuzione della capitalizzazione di mercato delle borse mondiali forniscono un quadro chiaro della geografia della finanza internazionale.
Secondo la World Federation of Exchanges (WFE), al termine del 2023, la capitalizzazione di mercato globale ha raggiunto i 105 trilioni di dollari. Questo dato riflette la vastità dell'ecosistema finanziario globale e la sua complessità.
📚 Area Riservata: "Vuoi vedere altre analisi di azioni? Ti interessa imparare ad investire in certificati e vedere casi pratici come quelli sopra? Iscriviti e paga per 1 mese, poi decidi se rinnovare, nel nostro servizio in abbonamento! Usa il codice sconto del 10% "bianco10"
Il Dominio del Mercato Americano
Il mercato statunitense continua a essere il più grande a livello mondiale. La Borsa di New York (NYSE), con una capitalizzazione di 27,2 trilioni di dollari (dicembre 2023), e il NASDAQ (24,8 trilioni di dollari), insieme rappresentano quasi il 50% della capitalizzazione di mercato globale.
Le mega-cap americane, che dominano questi mercati, raggiungono collettivamente 12 trilioni di dollari di capitalizzazione, secondo i dati di fine 2023.
L'Ecosistema Asiatico
Il mercato asiatico è caratterizzato da una crescita dinamica. La Japan Exchange Group (JPX), principale borsa asiatica al di fuori della Cina, ha una capitalizzazione di 6,8 trilioni di dollari. In Cina, la Shanghai Stock Exchange (SSE) ha raggiunto i 6,5 trilioni di dollari, seguita dalla Shenzhen Stock Exchange (SZSE) con 4,8 trilioni e dalla Hong Kong Exchange (HKEX) con 4,6 trilioni di dollari.
Il Panorama Europeo
In Europa, Euronext è la piazza finanziaria più rilevante, con una capitalizzazione di 7,5 trilioni di dollari (6,9 trilioni di euro). Il London Stock Exchange Group (LSEG), nonostante la Brexit, mantiene una capitalizzazione di 4,8 trilioni di dollari, mentre la Deutsche Börse si attesta a 2,5 trilioni di dollari.
Il Mercato Italiano
La Borsa Italiana, parte del gruppo Euronext, ha una capitalizzazione di 761 miliardi di euro a dicembre 2023. Il principale indice, il FTSE MIB, che comprende le 40 principali società italiane, rappresenta circa l'80% di questa capitalizzazione.
Struttura del Mercato Italiano
1. Euronext Milan (ex MTA):
- 238 società quotate
- Capitalizzazione: 710 miliardi di euro
- Il FTSE MIB rappresenta l'80% della capitalizzazione totale
2. Euronext Growth Milan (ex AIM Italia):
- 192 società quotate
- Capitalizzazione: 51 miliardi di euro
- 44 nuove IPO nel 2023
Composizione Settoriale
Secondo Borsa Italiana, la composizione settoriale è così distribuita:
- Finanza: 26%
- Industria: 24%
- Beni di Consumo: 18%
- Utilities: 14%
- Tecnologia: 9%
- Altri settori: 9%
Caratteristiche Distintive del Mercato Italiano
1. Concentrazione di Capitalizzazione: Le cinque maggiori società per capitalizzazione rappresentano il 38% del mercato, con Enel (62,1 miliardi di euro) al vertice, seguita da Eni, Ferrari, Intesa Sanpaolo e STMicroelectronics.
2. Struttura Proprietaria: Il 51% del flottante è detenuto da investitori istituzionali esteri, mentre il 26% è in mano a istituzioni italiane.
3. Liquidità: Il valore medio giornaliero degli scambi è di 2,3 miliardi di euro, con l'82% dei volumi concentrato sulle società del FTSE MIB.
4. Nuove Quotazioni: Nel 2023, si sono verificate 48 nuove quotazioni, di cui 44 su Euronext Growth Milan e 4 su Euronext Milan, per un totale di 2,3 miliardi di euro raccolti tramite IPO.
Peculiarità del Mercato Azionario Italiano
- Il rapporto capitalizzazione/PIL italiano è del 39%, inferiore a quello di paesi come il Regno Unito (138%) o gli Stati Uniti (194%).
- Le PMI sono poco rappresentate nel mercato quotato, mentre le aziende familiari dominano la scena (62% delle società quotate).
- C'è una forte presenza dello Stato nelle principali aziende quotate.
Mercati Emergenti
Tra i mercati emergenti, la National Stock Exchange of India (NSE) e la Bombay Stock Exchange (BSE), con una capitalizzazione combinata di 4,5 trilioni di dollari, evidenziano una crescita significativa. Anche la Korea Exchange (KRX) (1,9 trilioni di dollari) e la Taiwan Stock Exchange (1,7 trilioni di dollari) mostrano numeri importanti.
Volumi di Scambio e Liquidità
Nel 2023, il valore totale delle azioni scambiate globalmente ha superato i 140 trilioni di dollari, con il mercato statunitense che rappresenta il 45% del totale.
Distribuzione Settoriale Globale
A livello globale, il settore tecnologico rappresenta il 21% della capitalizzazione globale, seguito da finanza (15%) e sanità (11%).
Conclusioni
La distribuzione della capitalizzazione di mercato globale nel 2023 evidenzia la forte concentrazione nei mercati sviluppati, in particolare negli Stati Uniti, un crescente peso dei mercati asiatici e una crescente importanza dei mercati emergenti.
📚 Ebook Gratuito: "Investire in Azioni" Scopri il nuovo ebook dedicato a capire meglio il funzionamento e le dinamiche di questa particolare Asset Class. Statistiche storiche, caratteristiche dei vari mercati/settori e molto altro! SCARICA ORA LA TUA GUIDA GRATUITA
